Quelles sont les différentes étapes d’une levée de fonds ?

La levée de fonds est un processus clé pour une entreprise en démarrage et plus particulièrement pour une start-up. Il existe deux types de levées de fonds selon le stade de maturité de l’entreprise : le capital amorçage qui permet de démarrer l’activité ou le capital développement qui est destiné à accélérer la croissance et le développement. Cette rentrée d’argent est la bienvenue pour mener les projets prévus.

Cependant, préparer et réussir une levée de fonds n'est pas une mince affaire ! Cela demande une préparation minutieuse et une bonne connaissance des différentes étapes chronologiques à suivre.

Dans cet article, Virtuoz, expert en recrutement de profils top management, vous propose de voir quelles sont les différentes étapes d'une levée de fonds, de sa préparation jusqu'au closing. Allons-y !

 

Cette étape préliminaire, et non des moindres, doit être prise très au sérieux dans le sens où elle vous permet de savoir où vous allez et surtout comme y parvenir. La préparation de votre levée est cruciale si vous souhaitez maximiser vos chances de réussite.

Tout d’abord, réalisez une étude approfondie de votre marché sur lequel vous vous situez et plus précisément de celui qui concerne le produit ou service que vous souhaitez lancer grâce à la levée de fonds. Recueillir les avis et attentes de vos potentiels clients ou utilisateurs est également un travail à mener avant de lancer votre levée de fonds.

 

Les objectifs financiers doivent eux aussi être fixés afin que la start-up puisse justifier du montant demandé en précisant quels seront ses postes de dépenses et leurs montants respectifs.

Enfin, la conception d'un business plan détaillé est essentielle pour convaincre les investisseurs potentiels de soutenir financièrement le projet. Ce plan doit inclure une description claire du produit ou du service, des projections financières les plus précises (pessimistes et optimistes) ainsi qu’un plan de développement à long terme.

Aussi, il est important de planifier intelligemment le moment de la levée de fonds. Ce processus est relativement long et fastidieux, l’anticipation reste donc la clé du succès !

 

Choisir le type de financement le plus approprié à votre structure

Il existe plusieurs types de financements possibles pour réaliser votre future levée de fonds.

Voici les principales options qui s’offrent à vous :

• investissements de capital-risque : ils sont réalisés par des fonds spécialisés dans le financement des start-ups et des entreprises en démarrage. En plus des fonds, l’entreprise bénéficie d’une expertise et d’un soutien pour favoriser son développement.
• prêts bancaires : grand classique pour les financements, les conditions d’obtention du prêt peuvent être plus rigoureuses que d’autres mais ce financement reste fiable.
• apports d'amis et de famille : rapide et facile pour lever des fonds, ce type de financement peut parfois créer des tensions dans la sphère personnelle car il induit des obligations financières envers les proches.
• financements participatifs : le crowdfunding permet à un grand nombre d'investisseurs de contribuer à une levée de fonds en échange d'une récompense ou d'une participation au projet. Cette forme de financement est souvent utilisée pour les startups et les projets créatifs.
• titres de capital : les titres de capital sont des actions vendues par une entreprise pour lever des fonds. Les investisseurs deviennent actionnaires et pourront donc prétendre à récupérer une part des bénéfices futurs de l'entreprise.
• subventions et aides publiques : elles sont obtenues auprès du gouvernement, d'organismes à but non lucratif ou privés mais aussi d'autres sources dédiées au soutien des initiatives innovantes.

 

Chaque type de financement a ses avantages et inconvénients. Virtuoz vous invite donc à explorer toutes les solutions et à choisir celle qui correspond le plus aux besoins de votre entreprise mais aussi aux mécanismes de fonctionnement de votre secteur et à ses objectifs de développement.

 

Lancer la recherche de fonds

La recherche de fonds implique la mise en place d'une stratégie de communication solide pour présenter le projet aux investisseurs potentiels. L’objectif est de les convaincre, alors le pitch doit être parfait et maîtrisé par tous les porteurs du projet ! N’hésitez pas à réaliser des supports de présentation visuelle, des brochures ou des vidéos.

L'organisation de réunions avec les investisseurs potentiels est une étape cruciale dans la recherche de fonds. Ces rencontres doivent être préparées avec le plus grand soin en tenant compte des différents profils d’investisseurs et de leurs attentes.

 

Négocier les modalités de la levée de fonds

Selon le type d’investisseur choisi, il est nécessaire de mener la phase stratégique des négociations qui servent à définir les termes et les conditions du financement. Cette étape peut durer plusieurs mois avant d’aboutir à un accord qui convienne à tous. Les investisseurs et les porteurs de projet négocient ensemble les modalités du financement, le montant total des fonds levés, les conditions de remboursement et les droits des investisseurs mais aussi les conditions de sortie.

 

Pour qu’elle se déroule dans les meilleures conditions possibles, il est important de connaître précisément les attentes et les conditions de chaque investisseur afin de négocier de manière équitable et transparente pour trouver une solution convenant à toutes les parties.

La valorisation de l’entreprise a également lieu à ce moment-là en fonction des projections réalisées.

 

Cette étape est assez lourde administrativement, juridiquement et légalement parlant. C’est pourquoi il est conseillé de se faire accompagner par des professionnels et conseillers afin d’éviter de commettre des erreurs qui pourraient être très problématiques par la suite. Renseignez-vous également sur la liste de tous les documents nécessaires afin de n’en oublier aucun.

 

Finaliser l’accord de financement

Cette ultime étape avant d’accéder aux fonds s’appelle également closing. Comme son nom l’indique, elle marque la fin du processus de levée de fonds. Cette étape consiste en la finalisation des détails financiers, la signature des contrats et le transfert des fonds.

C’est la dernière opportunité de vérifier que tous les documents sont correctement remplis et que le transfert d’argent se déroule de façon sécurisée.

Dès que le porteur de projet dispose des fonds, la levée de fonds est considérée comme terminée. L’entreprise ou la start-up peut commencer à se servir de l’argent pour mettre à flot ses projets. C'est à ce moment-là que le financement est considéré comme finalisé et que les fonds peuvent être utilisés pour développer et déployer le projet selon les plans initiaux.

 

Une fois la levée de fonds terminée, ce n’est pas parce que vous disposez de l’argent que vos obligations sont terminées ! Il est important de suivre les retombées et d’analyser les performances. Vous devrez également justifier de l’utilisation de l’argent auprès de vos investisseurs ainsi que de vos recettes pour communiquer à ces derniers le montant qu'ils toucheront.

 

Généralement, une levée s’accompagne du recrutement de profils top management. Virtuoz peut vous accompagner dans vos recherches de CTO ou VP of Engineering par exemple : contactez-nous !